Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türk bankalarının 2025 yılının ilk çeyreğinde marj daralması, artan sorunlu krediler ve yükselen kredi karşılıkları nedeniyle performansının zayıfladığını açıkladı.
Fitch’in yayımladığı rapora göre, yüksek Türk Lirası faiz oranları ve yavaşlayan ekonomik büyüme ortamında takipteki kredi girişlerinin genel olarak arttığı ve bunun da bankaların ortalama sorunlu kredi (NPL) oranını yükselttiği belirtildi.
Kuruluş, Mart ayında CHP’nin Cumhurbaşkanı adayı ve İstanbul Büyükşehir Belediye Başkanı Ekrem İmamoğlu’nun tutuklanmasının ardından piyasalarda yaşanan dalgalanmaya dikkat çekti. Fitch, süregelen oynaklık veya politika yönündeki değişikliklerin dezenflasyon sürecini etkileyebileceğini ve Türk Lirası üzerindeki baskıyı yeniden artırabileceğini vurguladı.
Fitch’in değerlendirmesinde öne çıkan başlıklar şöyle:
Bankaların işletme karı/ortalama risk ağırlıklı varlıklar (RWA) oranı, 2025’in ilk çeyreğinde ortalama yüzde 3,9’a gerileyerek, 2024’ün son çeyreğindeki yüzde 4,7 seviyesinden düştü. Bu gerileme, Aralık ayı faiz indirimine rağmen düşük kredi ve menkul kıymet getirileri ile hacimlerin yanı sıra yüksek mevduat fonlama maliyetinden kaynaklanan marj daralmasını yansıtıyor.
Takas maliyetlerinin düşmesiyle zararlar azalsa da ticari gelirler zayıf kaldı ve bankalar ortalama olarak marjinal pozitif katkı sağladı.
Kapsam dahilindeki bankalarda takipteki kredi üretimi, 2024’ün son çeyreğindeki yıllıklandırılmış yüzde 1,3’ten, 2025’in ilk çeyreğinde yüzde 2,1’e yükseldi. Takip ve batık kredi sınıflandırmasında Stage 2 krediler, brüt kredilerin ortalama yüzde 9,1’inde sabit kaldı. Takipteki kredilere ayrılan özel karşılık oranı ise hafifçe düşerek yüzde 64’e geriledi (2024 sonu: yüzde 66).
Mart sonu oynaklığı öncesinde göreceli döviz kuru istikrarı nedeniyle bankaların yabancı para mevduatlarının payı, 2025’in ilk çeyreği sonunda ortalama yüzde 34’e geriledi (2024 sonu: yüzde 36). Mart ayından bu yana yabancı para mevduatları yaklaşık 12 milyar ABD doları arttı. 2025’in ilk çeyreğinde ihraçlar yaklaşık 2,4 milyar ABD doları seviyesinde devam etti, ancak Mart ayındaki oynaklıktan sonra yavaşladı.
Bankaların ortalama ana sermaye yeterlilik (Tier 1) oranı, 2025’in ilk çeyreği sonunda yüzde 12,9’a düştü (2024 sonu: yüzde 14,6). Bu düşüş, yabancı para risk ağırlıklı varlıklarına yönelik düzenleyici hoşgörünün sıkılaştırılması, bir kerelik operasyonel RWA düzeltmesi ve bazı bankalarda ödenen temettüleri yansıtıyor.
Fitch’in raporu, Türk bankacılık sektörünün mevcut ekonomik koşullar ve piyasa dalgalanmaları karşısında zorluklar yaşadığını ve yakın dönemde performansın zayıfladığına işaret ediyor.
