Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler ve diplomatik süreçlerdeki belirsizlikler, küresel piyasalarda risk iştahını baskılamaya devam ediyor. ABD ile İran arasındaki askeri ve diplomatik gerilim, İsrail'in Lübnan hattındaki operasyonları ve Washington'dan gelen yeni yaptırım sinyalleri yatırımcıların temkinli duruşunu pekiştiriyor. Geçtiğimiz hafta ABD'de açıklanan ve beklentilerin altında kalan makroekonomik veriler de küresel büyüme görünümüne dair endişeleri artırdı. ABD'de perakende satışlar temmuz ayında yüzde 0,6 daralarak Ekim 2025'ten bu yana ilk kez gerilerken, Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi 51 seviyesine inerek tüketici harcamalarının ivme kaybettiğine işaret etti.
Fed beklentileri, altın ve petrol piyasalarındaki son durum
Enflasyondaki yavaşlama emareleri ve zayıflayan tüketici harcamaları, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) eylül ayı toplantısında politika faizini sabit bırakacağı yönündeki beklentileri güçlendirdi. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda Fed'in eylülde faiz artırımına gitme olasılığı yüzde 30 seviyesine kadar geriledi. Bu gelişmelerin etkisiyle ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 4,68'e gerilerken, dolar endeksi yüzde 0,2 düşüşle 99,5 seviyesinde dengelendi. Güvenli liman talebiyle ons altın yüzde 0,5 değer kazanarak 4 bin 396 dolara yükselirken, Orta Doğu gerilimiyle ekim vadeli Brent petrolün varili yüzde 0,1 artışla 88,7 dolardan işlem gördü. Hafta içinde yayımlanacak Fed toplantı tutanaklarının para politikasının seyrine ilişkin yeni ipuçları vermesi bekleniyor.
Wall Street ve Avrupa borsalarında karışık görünüm
New York borsasında cuma günü genel olarak negatif bir seyir izlendi; Dow Jones yüzde 0,2, S&P 500 yüzde 0,17 ve Nasdaq yüzde 0,28 değer kaybetti. S&P 500 endeksine dahil edileceği duyurulan sosyal medya platformu Reddit hisseleri ise günü yüzde 13'e yakın primle tamamladı. Avrupa cephesinde ise Avro Bölgesi 2. çeyrek büyümesi yıllık yüzde 1 ile beklentilere paralel gelse de, jeopolitik risklerin enerji fiyatlarına yansıması hisse piyasalarını baskıladı. İngiltere'de FTSE 100 yüzde 0,21, Fransa'da CAC 40 yüzde 0,16 ve İtalya'da FTSE MIB yüzde 0,2 gerilerken, Almanya DAX endeksi yüzde 0,53 yükselerek pozitif ayrıştı.
Asya piyasaları ve Japonya'nın büyüme verisi
Asya borsaları haftanın ilk işlem gününde Fed faiz beklentilerindeki düşüşün teknoloji hisselerine sağladığı destekle pozitif bir seyir izledi. Japonya'da 2. çeyrek GSYH verisi yıllık bazda yüzde 1,1 artışla beklentilerin altında kalarak iç talepteki yavaşlamayı teyit etti; buna karşın haziran ayı sanayi üretimi yıllık yüzde 4,9 artışla öngörüleri aştı. Kapanışa doğru Japonya'da Nikkei 225 yüzde 0,3, Çin'de Şanghay bileşik endeksi yüzde 0,8 ve Hong Kong'da Hang Seng endeksi yüzde 1,6 prim yaptı.
Yurt içi piyasalarda bütçe dengesi bekleniyor
Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi cuma gününü yüzde 0,28 artışla 14.172,26 puandan tamamlarken, vadeli işlemlerde hafif primli seyir korundu. Dolar/TL bankalararası piyasanın açılışında 47,8990 seviyesinden işlem gördü. Yurt içi piyasalarda Hazine ve Maliye Bakanlığı tarafından açıklanacak temmuz ayı bütçe dengesi ile TCMB'nin 2. çeyrek ticari gayrimenkul fiyat endeksi yakından izlenecek. Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 14.300 ve 14.400 puanı direnç, 14.100 ve 14.000 puanı ise destek seviyeleri olarak değerlendiriyor.
